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前言

大家有没有发现，银行理财产品的类型越来越丰富了？

今天的分享，就是和大家聊一聊笔者眼中的各式各样的银行理财产品，让大家可以对银行理财产品有一个比较清晰的认识和了解。

鉴于越来越多的银行设立理财子公司并且银行将产品移交理财子公司管理，本文所指的银行理财包括银行和理财子公司发行的理财产品！

01 传统期次型理财产品

这是最为传统的银行理财产品。

今年是资管新规宽限期的最后一年，目前银行传统期次型理财仍然存在，但已经不是主流产品了。

传统期次型产品要素主要有募集期、固定的投资期限、“业绩基准”等基本要素。

1、理财产品募集期

投资期次型理财产品，关注产品募集期十分必要：产品募集期间购买理财产品，在产品成立之前只能取得活期收益。

募集期越长，投资理财产品获得的平均收益率就越低；大家可以根据需要先买入天天理财，在产品募集期截止前再购买理财产品。

2、理财产品封闭期

理财产品封闭期，就是理财产品的投资期限。

在理财产品封闭期，投资者无法赎回理财产品；为提升产品流动性，不少银行开发了理财产品转让功能，通过将理财转让给其他投资人来达到提前支取的目的。

但是据个人观察，目前已有多家银行叫停了理财转让业务。

3、业绩基准

过去，大家常说购买银行理财产品就是看着收益率闭着眼睛买，主要是因为预期年化收益率往往和实际收益率并无二致。

此类理财产品，客户投资收益=投资本金*预期年化收益率/365*产品期限。

预期年化收益率这个词应该已经退出使用，现在大都称之为业绩基准，但是本质上业绩基准和预期年化收益率几乎无差异。

私行小学徒观点：这类型的理财产品的风险评级大多是二级风险，但是个人倾向于认为是一级风险。

02 银行天天理财

每一家银行大都有这么天天理财产品，收益比余额宝高、存取比余额宝灵活。

个人将银行天天理财分为两种类型：

1、固定收益型

固定收益型天天理财与传统的期次型理财产品一样都有固定的收益率，每个工作日可以存取，甚至是每个自然日可以存取。

银行会根据市场情况调整产品收益率，但是一旦调整以后收益就是固定的。

大家购买这类天天理财可以根据收益率和投资期限计算持有产品的收益。

此外也有一种随着持有时间的增加而提升收益的，但是他们有共同的特征，那就是收益可测算。

2、浮动收益型

这是一种净值型现金管理类工具，类似于货币基金，采用七日年化收益率体现收益，主要包括两种类型。

一种是T+O起息、T+0到账，其他的就属于另一种。

据个人了解，有多家银行的天天理财具有免赎回支付功能，可以像活期存款一样用于消费、转账，无需赎回理财产品。

私行小学徒观点：这种类型的银行理财风险评级有的是一级，有的是二级，个人倾向于认为是一级与二级风险之间；

03 封闭式净值型理财

这一类理财产品是在传统期次型理财产品的基础上衍变而来，同样有募集期、有产品期限，区别在于收益并不是完全固定的，但是和根据业绩基准测算的收益非常接近。

这种产品可以说是资管新规后银行理财产品的一个短暂过渡产品，现在也不是主流的银行理财产品。

私行小学徒观点：这种类型的银行理财风险评级大都是二级风险，个人认同。

04 定期开放式净值型理财

定期开放式净值型理财产品是目前银行理财产品的主流产品。

这类产品和封闭式理财产品的差异在于它是永久存续的理财产品，每当产品固定期限到期后就会有一个开放期，大家可以选择继续持有固定期限或者赎回。

这类理财产品的收益是完全浮动的，银行会定期公布理财产品的净值数据。

这种类型的理财产品需要注意的是，理财产品到期后需要大家在开放日预约赎回，倘若没有预约赎回，理财产品就会自动转入下一个封闭期。

私行小学徒观点：这种类型的银行理财风险评级大都是二级风险，部分是三级风险，主要取决于投资权益类资产的比例。个人倾向于认为是三级风险。

05 “基金”产品

银行理财总是被归类为低风险产品，因此个人将第5种银行理财产品称之为“基金”产品。

理由非常简单，这类银行理财和基金实打实的投资权益市场，具有投资风险。

这类银行理财产品种类也非常丰富，有的类似于指数基金、有的类似于行业主题基金、有的类似于量化基金、有的类似于FOF基金。

总而言之，把这类银行理财当做是“基金”！

私行小学徒观点：个人认为五个等级的风险评级不足以评估理财产品的风险等级。个人倾向于将投资权益类资产的理财产品等级划分为十个等级，主要依据就是投资权益类资产的比例。投资比例越高、风险等级越大。